본 연구는 사건연구방법론에 있어서 소표본 문제가 모형의 검정력에 어떠한 영향을 미치는가를 살펴본다. 또한, 유의성 검정방법의 선택 및 시장지수의 선택 등이 소표본 문제로 인한 검정력 저하 현상을 해결하는 데 어느 정도 기여할 수 있는지에 대해서도 함께 고찰한다. 이를 위해, 한국증권거래소에 상장된 개별주식의 실제 일별 수익률 자료를 이용한 시뮬레이션 분석을 통해 표본의 크기와 모형의 검정력과의 관계를 계량적으로 도출한다. 시뮬레이션 결과에 의하면, 표본의 크기가 작아짐에 따라 소표본 그룹의 제1종 오류의 확률은 유의수준 범위를 벗어나지 않는 적정 수준을 유지하고 있으나, 제2종 오류의 확률은 큰 폭으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 이로 인해, 소표본 그룹에 있어서 모형의 검정력은 대표본에 비해 현저히 낮았다. 그리고, 귀무가설의 유의성을 검정하는 검정방법의 선택은 소표본 문제로 인한 검정력 저하 현상을 해결하는 데 상당한 도움을 줄 수 있으나, 시장지수의 선택은 그렇지 못한 것으로 나타났다. 특히, 표본의 크기가 20개인 소표본 그룹에서는 검정통계량의 분포가 근사적으로 정규 분포에 따르고 있어 설정의 오류 가능성이 거의 없었으며, 유의성 검정 시에 개별주식 시계열 검정법을 사용할 경우 모형의 검정력도 크게 향상시킬 수 있었다.
핵심단어 : 사건연구방법론, 표본의 크기, 소표본 문제, 검정력, 시뮬레이션
[2005년 제 4차] 사건연구방법론에서 소표본 문제와 모형의 검정력
작성자 : 관리자
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게시일 :
2005-10-18
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